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套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:什么是大宗商品贸易融资

大宗商品是指可进入流通领域,但非零售环节,具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场,大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。包括3个类别,即能源商品、基础原材料和农副产品。 它的特点有四个:一是价格波动大,只有商品的价格波动较大,有意回避价格风险的交易者才需要利用远期价格先把价格确定下来;二是供需量大;三是易于分级和标准化;四是易于储存、运输。 中国已成为国际大宗商品的进口和消费大国。资料显示,2009年中国多项大宗商品的进口量刷新历史纪录,其中,铁矿石进口6.3亿吨,同比增长41.6%;铜进口429万吨,同比增长62.8%;大豆进口4255万吨,同比增长13.7%;煤炭进口1.3亿吨,同比增长2.1倍。 一般来说,大宗商品贸易融资可分为两层含义。广义上讲,只要银行提供融资服务的对象是从事大宗商品贸易的企业,则该业务即属大宗商品贸易融资范畴。 狭义的概念则是指大宗商品结构性贸易融资,即银行为大宗商品贸易商或生产企业提供个性化的组合贸易融资方案,以在企业的生产和购销活动中起到流动性管理和风险缓释的作用。银行需以货物或货权为核心,重点关注商品和贸易流程,确保融资款能够基于贸易本身得以偿还。它有着两个显著特征:其一,表现形式为产品组合;其二,需要识别贸易各环节风险并通过方案进行缓释或转移。 大宗商品结构性贸易融资虽表现为各种产品组合的形式,但其实质却是各种授信理念的综合运用。目前银行的授信理念主要有以下几种:首先,以企业报表为重点。这种理念是通过分析企业财务报表中各指标数据之间的关系,来识别财务状况能否支持当前或预期的负债,其核心是关注企业的盈利情况,这种方法的还款理念首先基于财务报表。报表分析方法可以客观反映企业总体债务情况,因此在大宗商品贸易融资中的作用仍不可忽视。第二种授信理念,是以现金流为关注重点。这种理念认为企业的现金流比盈利更为重要,还款来源应来自于现金流。在该理念下,企业的履约风险非常关键,银行关注借款人能否一直履约以保证应收款的持续流入,需要对企业的履约能力、意愿、市场风险以及付款风险等进行分析评估。第三种授信理念,以资产抵质押为着眼点。该方法区别于现金流理念的特征在于银行有能力掌握实际押品并变现,可以作为还款来源的补充。 银行需要更加关注企业资产周转和存货情况。它较基于现金流融资的风险要低,因为只要银行实际控制质物,将比较容易实现现金流。基于资产抵质押和现金流的授信理念是大宗商品贸易融资业务中最常用到的方法,银行通过控制企业应收账款、购销合同及存货来保障融资的自偿性。最后,以信用增级为出发点。该理念通过引入第三方资信好的机构来保证授信项目,确保融资还款。它在风险缓释方面优势明显,如出口信用保险融资在国际清算银行的资本充足体系中的风险权重为零,因此可作为融资方案的有益补充。 大宗商品贸易融资没有标准化的结构模型,它的实质在于根据交易各方的需求和环境来度身定制以缓释风险,模式分为四种:动产融资、发货前融资、加工融资和背对背融资。 动产融资是指银行以生产企业或贸易商采购和销售过程中持有的商品或生产原料为抵质押,向其提供的短期融资。常见的结构有:现货质押融资,未来货权开立信用证并押汇,出口项下仓单换提单的融资,标准仓单质押融资等。银行在动产融资业务中所面临的主要风险有货物的适销性风险、价格风险和管理风险。因此,该融资结构下的货物需要流通性强并易于保管。同时,银行需确认该货物上不应附加任何其他抵押或担保,以保证银行确实取得融资货物的货权。此外,还需评估仓储物流公司的监管能力和其内部管理水平,可根据商品性质和存储环境要求借款人对抵押货物投保仓储险或其他相关保险。对于质押物的价格风险,主要通过设定质押率及价格警戒线、套期保值及与锁定销售合同等措施来控制。 发货前融资是指银行在货物发运前根据企业需求向供应商或采购商提供的融资。按照融资发放对象的不同,可分为装船前融资和预付款融资。装船前融资是银行基于订单或信用证,在生产及发货前对供应商融资用于其采购原材料,如打包贷款和订单融资。由于该融资结构的前提是基于信用证或实力较强的采购商订单,因此银行面临的主要风险在于供应商的履约风险,银行需详细调查卖方的履约能力和履约意愿,并限定或跟踪该融资用途。预付款融资是银行基于买卖合同中的预付款条款,给予采购商融资并直接支付给供应商。由于采购商在收到货物前先行付款,为保障银行利益,需要采取相应风险缓释措施,如与卖方签订差额回购协议,或约定将货物发至指定监管商,或受让买方在合同项下的权益等。 加工融资是指银行融资给加工或精炼企业用以向原料供应商购买原材料,加工精炼后将产成品销售给下游用户,以其应收款向银行保障还款。该融资不仅可发放给加工企业,还可提供给原材料供货商和最终用户,并经常会与动产融资结合使用。该融资结构下,加工精炼企业的履约风险主要取决于企业的加工原材料的能力,因此银行需要掌握工厂关于加工能力的报告,还要控制融资款的用途,即专项用于对原材料的采购。同时,需要评估最终用户的付款能力,以确保货款安全回笼。同时还应考虑价格风险,由于原材料价格与产成品价格波动的不一致性,将带来加工环节利润率的变化,甚至出现销售回款无法覆盖采购成本的情形,影响企业的还款能力。 背对背融资的适用主体是自营贸易商,采用的最主要形式是背对背信用证,银行以母证项下的未来应收款作为还款来源为中间商开立子证。背对背信用证结构有很多的变化,如母证为远期信用证,子证为即期信用证;母证为多张信用证,子证为一张信用证;在背对背信用证中嵌入运费融资等。同时,还可演变成多种背对背融资形式,如准背对背信用证、前对背信用证、凭付款交单合同开立信用证等。该融资结构下,银行需要对母证的开证行有相应的代理行额度,同时会要求中间商预先提交相关单据,保证替换单据的及时性。银行在对子证项下单据进行付款后,货权单据即成为银行的质押标的,如母证开证行拒付货款,银行能够通过物权凭证控制货物。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:现货企业如何利用期货市场对冲风险

对实体企业来说,日常生产运营需要大量的现金流支撑。在当前流动性偏紧的形势下,银行传统信贷业务审批难度加大,而依靠民间渠道也面临巨大的风险。此时,银行针对期货市场特点开发的标准仓单质押融资业务开始受到越来越多的重视。 民生银行杭州分行相关负责人表示,期货仓单具有安全性较好和流动性较高的特点,能够大大降低银行的信贷风险,其授信获批可能性也比较高。目前,随着标准仓单质押融资业务的发展,民生银行质押融资业务除了能实现先质押后放款外,还可以实现先还款后质押。同时,在对企业进行资信评级、仓单品种数量以及银企合作程度三方面考评后,仓单质押比例还可以适当浮动。该负责人还表示,目前除了仓单质押外,民生银行还开发出差额回购、动产质押、应收账款质押以及购销通等一系列产业链金融产品,为企业提供快捷方便的多样化金融服务。 “期货套保看起来不难,但要做好却不容易。”在回顾公司与相关产业客户合作过程中的经典案例之后,浙商期货副总经理鲁哲表示,现在不少企业已经充分认识到利用期货工具对冲风险的重要性,但在实际操作中还存在一些问题,这就要求相关企业必须遵循专业化道路,充分借助期货公司研发能力,期现结合,探索出一系列符合企业自身发展的套保方案。除此以外,企业还要利用好期货工具融资,充分认识期货规则,节约资金占用成本。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:套期保值如何操作才能最大限度规避风险?

一、如何规避风险: 利用期、现货市场价格波动的一致性和临近交割的收敛性,通过在期货市场建立套期保值头寸,为现头寸构建保险,可以大大减少市场的不确定因素,使企业能够获得预期的稳定收益,这也正是套期保值为风险转移机制的核心内容。 持有现货多头头寸的企业,如果担心未来现价格下跌可能给企业造成损失,可以通过期市进行卖出套期保值,以回避价格下跌带来的风险,从而锁定利润。持有现货空头头寸的企业,如果担心未来现货价上涨可能给企业造成成本的增加,可以通过期市进行入套期保值,以回避价格上涨带来的风险,从而锁定成本。 二、套期保值的简单介绍: 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:期货交易的结算交易

期货结算是指交易所结算机构或结算公司对会员和对客户的交易盈亏进行计算,计算的结果作为收取交易保证金或追加保证金的依据。因此结算是指对期货交易市场的各个环节进行的清算,既包括了交易所对会员的结算,同是也包含会员经纪公司对其代理客户进行的交易盈亏的计算,其计算结果将被记入客户的保证金帐户中。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:什么叫套期保值?能举例子解释说明吗?

套期保值是同时在期货和现货市场上进行“相反操作”的一种手法,主要用来避免价格波动带来的风险。 就按上面的例子,某铜生产企业订出一份一年期交货的合同,约定价格为5万元/吨,为了避免到期交货时现货价格上升带来的风险(履约的价格就是5万元/吨,这是不能改变的),该企业在签订供货合同的同时在期货市场上“买入”同样数量、交割期相同的铜期货合约,假设价格为5.2万元/吨(一年期合约、通常期货合约的价格要高于当前现货价的)。 如果一年后:1、铜的现货上升到7万元/吨,则企业在现货市场上就要亏损2万元(因为把价值7万的货物只卖5万了),而此时手中的期货合约也会上涨到7万元/吨左右(期货价格是和现货价格联动的,临近交割时更是如此),企业又在期货市场上得到了2万元的盈利,正好弥补了现货的亏损。2、如果到期铜的价格没有上涨,反而下降到3万元/吨,则企业在现货市场上每吨盈利了2万元(本来价值3万的货物卖出了5万),而在期货市场上,持有的合约价格也会跌倒3万元左右,即亏损了2万元,恰好被现货盈利所抵消。 上述例子表明,套期保值是用来规避价格波动风险的一种手段,并不带来多余的利润,但能保证你不会失去已有的利润。扩展资料:套期保值的基本特征:在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。套期保值的理论基础:现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下:交易原则1.交易方向相反原则;2.商品种类相同原则;3.商品数量相等原则;4.月份相同或相近原则。企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。区别交易目的不同套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式,目的是为了锁定利润和控制风险;而投机者则是为了赚取风险利润。承受风险不同套期保值者只承担基差变动带来的风险,相对风险较小;而投机者需要承担价格变动带来的风险,相对风险较大。操作方法不同套保者的头寸需要根据现货头寸来制定,套保头寸与现货头寸操作方向相反,种类和数量相同或相似;而投机者则根据自己资金量、资金占用率、心里承受能力和对趋势的判断来进行交易。风险和缺陷风险套期保值的风险最大风险是基差风险。基差是指现货价格与期货价格之间的价差。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的,但幅度并非一致,即基差的数值并不是恒定的。套期保值者参与期货市场,是为了避免现货市场价格变动较大的风险,而接受基差变动这一相对较小的风险。从上述经济原理可以看出,套期保值是一种有意识的避险措施,目的在于减少现货市场的价格风险。保值者通过期货市场和现货市场的反方向运作,形成两个市场一盈一亏的结果,通过盈亏相抵,达到规避价格风险的目的。所以可以这样说,套期保值相当于经营者在经营过程中涉及价格风险的保险,而基差风险是购买保险可能承担的代价。2、缺陷1、一旦采取了套期保值策略,即失去了由于价格变动而可能得到的获利机会。也就是说,在回避对己不利的价格风险的同时,也放弃了因价格变动可能出现的对己有利的机会。2、必须支付交易成本,主要是交易佣金和银行利息。参考资料:百度百科-套期保值

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:我想了解一下中国银行上海境内货利达业务的流程是怎样的

二、办理流程
(一)协议签署:首次办理境内货利达业务前,客户与我行及期货公司签署《境内货利达业务三方协议》及相关业务合同。以现货质押的,客户还需按照融货达业务的有关管理规定与我行及仓储监管单位签署《动产质押监管协议》。每次办理具体业务前,客户需向我行提交融资申请书及相关基础贸易单据,并签署《质押合同》、融货达业务的配套合同或标准仓单质押配套合同。
详见附件:境内货利达业务三方协议
(二)客户在我行开立期货结算账户、下游回款账户,在期货公司开立期货资产账户等相关账户。
(三)客户将持有的现货或上海期货交易所标准仓单质押给中行。客户以现货质押的,我行要求客户将现货存入按现行规定我行可接受的仓储监管合作机构,并且不接受派驻监管。
(四)落实质押手续的同时,我行确认客户在期货公司已办理数量相应、期限一致、方向相反的商品套期保值。
(五)货物质押及商品套期保值手续落实后,我行以一定质押率向客户提供融资,并根据质押担保额占用客户授信额度。融资金额高于质押担保额的部分,向客户全额收取保证金。
(六)融资发放后,我行对现货、期货价格波动、期货仓位实行每日监控。期货公司负责向我行发送每日收盘后的期货头寸结算单。
(七)客户申请提前部分归还融资的,我行在部分融资归还后通知期货公司调整客户期货头寸的管控,并向客户释放已归还融资部分相对应的质物。
(八)若客户在期货合约下申请提前平仓的,我行在客户提前归还融资或补充融资项下保证金使商品质押率符合融货达或标准仓单质押融资业务的管理要求后,指示期货公司根据指令办理平仓操作,提前归还融资部分可向客户释放相对应的质物。
(九)若客户期货合约因交易保证金不足被强制(部分)平仓的,期货公司在结算当日应立即通知我行,我行将要求客户在1个工作日内恢复保值仓位,并就对应质物价值下跌部分(如有)提前归还融资或补足保证金,否则我行将宣布全部融资提前到期,要求客户偿还融资本息,并视情况处置质物,处置质物款项所得用于归还我行融资及相关费用(如有)。
(十)融资到期日,客户归还我行融资本息后,业务结束。
如有疑问,请继续咨询中国银行在线客服,如有其他业务需求,欢迎下载中国银行手机银行APP或微信关注“中国银行微银行”继续咨询、办理相关业务。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:办理中国银行上海境内货利达业务的流程是什么

二、办理流程
(一)协议签署:首次办理境内货利达业务前,客户与我行及期货公司签署《境内货利达业务三方协议》及相关业务合同。以现货质押的,客户还需按照融货达业务的有关管理规定与我行及仓储监管单位签署《动产质押监管协议》。每次办理具体业务前,客户需向我行提交融资申请书及相关基础贸易单据,并签署《质押合同》、融货达业务的配套合同或标准仓单质押配套合同。
详见附件:境内货利达业务三方协议
(二)客户在我行开立期货结算账户、下游回款账户,在期货公司开立期货资产账户等相关账户。
(三)客户将持有的现货或上海期货交易所标准仓单质押给中行。客户以现货质押的,我行要求客户将现货存入按现行规定我行可接受的仓储监管合作机构,并且不接受派驻监管。
(四)落实质押手续的同时,我行确认客户在期货公司已办理数量相应、期限一致、方向相反的商品套期保值。
(五)货物质押及商品套期保值手续落实后,我行以一定质押率向客户提供融资,并根据质押担保额占用客户授信额度。融资金额高于质押担保额的部分,向客户全额收取保证金。
(六)融资发放后,我行对现货、期货价格波动、期货仓位实行每日监控。期货公司负责向我行发送每日收盘后的期货头寸结算单。
(七)客户申请提前部分归还融资的,我行在部分融资归还后通知期货公司调整客户期货头寸的管控,并向客户释放已归还融资部分相对应的质物。
(八)若客户在期货合约下申请提前平仓的,我行在客户提前归还融资或补充融资项下保证金使商品质押率符合融货达或标准仓单质押融资业务的管理要求后,指示期货公司根据指令办理平仓操作,提前归还融资部分可向客户释放相对应的质物。
(九)若客户期货合约因交易保证金不足被强制(部分)平仓的,期货公司在结算当日应立即通知我行,我行将要求客户在1个工作日内恢复保值仓位,并就对应质物价值下跌部分(如有)提前归还融资或补足保证金,否则我行将宣布全部融资提前到期,要求客户偿还融资本息,并视情况处置质物,处置质物款项所得用于归还我行融资及相关费用(如有)。
(十)融资到期日,客户归还我行融资本息后,业务结束。
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套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:中国银行上海对公链上中银供应链融资产品协议签署

二、办理流程
(一)协议签署:首次办理境内货利达业务前,客户与我行及期货公司签署《境内货利达业务三方协议》及相关业务合同。以现货质押的,客户还需按照融货达业务的有关管理规定与我行及仓储监管单位签署《动产质押监管协议》。每次办理具体业务前,客户需向我行提交融资申请书及相关基础贸易单据,并签署《质押合同》、融货达业务的配套合同或标准仓单质押配套合同。
详见附件:境内货利达业务三方协议
(二)客户在我行开立期货结算账户、下游回款账户,在期货公司开立期货资产账户等相关账户。
(三)客户将持有的现货或上海期货交易所标准仓单质押给中行。客户以现货质押的,我行要求客户将现货存入按现行规定我行可接受的仓储监管合作机构,并且不接受派驻监管。
(四)落实质押手续的同时,我行确认客户在期货公司已办理数量相应、期限一致、方向相反的商品套期保值。
(五)货物质押及商品套期保值手续落实后,我行以一定质押率向客户提供融资,并根据质押担保额占用客户授信额度。融资金额高于质押担保额的部分,向客户全额收取保证金。
(六)融资发放后,我行对现货、期货价格波动、期货仓位实行每日监控。期货公司负责向我行发送每日收盘后的期货头寸结算单。
(七)客户申请提前部分归还融资的,我行在部分融资归还后通知期货公司调整客户期货头寸的管控,并向客户释放已归还融资部分相对应的质物。
(八)若客户在期货合约下申请提前平仓的,我行在客户提前归还融资或补充融资项下保证金使商品质押率符合融货达或标准仓单质押融资业务的管理要求后,指示期货公司根据指令办理平仓操作,提前归还融资部分可向客户释放相对应的质物。
(九)若客户期货合约因交易保证金不足被强制(部分)平仓的,期货公司在结算当日应立即通知我行,我行将要求客户在1个工作日内恢复保值仓位,并就对应质物价值下跌部分(如有)提前归还融资或补足保证金,否则我行将宣布全部融资提前到期,要求客户偿还融资本息,并视情况处置质物,处置质物款项所得用于归还我行融资及相关费用(如有)。
(十)融资到期日,客户归还我行融资本息后,业务结束。
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套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:期货类问题

结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。 结算包括交易所对会员的结算和期货经纪公司会员对其客户的结算,其计算结果将被计入客户的保证金账户。 股指期货是以股票指数为标的物的期货合约,它的报价单位是指数点,交割是现金交割。 期货投机交易是套期保值交易顺利实现的基本保证。期货市场一年一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供价格风险转移工具。要实现这一目的,就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的就是投机者。如果没有这些风险承担者,只有套期保值者参与期货交易,那么只有在买入套期保值者和套期保值者的交易数量完全相符时,交易才能成立,风险才能得以转移。但从实际来看,买入套期保值者和卖出套期保值者之间的不平衡是经常存在的。投机者的加入恰好能抵消这种不平衡,促使套期保值交易的实现。由此可见,如果没有投机者的加入,套期保值交易活动就难以进行了,期货调规避风险的功能也就难以发挥。 标准仓单是指由交易所统一制定的,交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:国都期货:期货公司如何服务实体经济

近年来,中国实体经济连续多年保持高速增长,逐步成为世界上重要的加工中心和制造基地,也成为全球大宗商品重要的生产国和消费国,实体经济的快速发展推动了国内期货市场的历史性发展。目前,中国已推出期货交易品种26个,2010年期货市场成交金额突破300亿,2010年中国还跃升成为全球最大的商品期货市场。而在全球化进程加快以及近年来国内外宏观经济环境剧烈变化的大背景下,期货市场对实体经济企业“规避市场风险功能”的作用也日益显现,国内政策面也开始明确“鼓励生产经营者运用期货交易机制规避市场风险”,引导实体经济企业正确认识、合理运用期货市场。倡导期货市场服务实体经济、服务产业发展作用的发挥对期货市场的中介机构――期货公司对实体经济的服务能力也提出了更高的要求,我认为研发服务模式创新能力是期货公司服务实体经济能力的核心,而研发服务团队培养则是期货公司服务实体经济延续性的保障。 一、 产品和服务模式创新适应实体企业客户需求 传统的期货公司研发产品或者服务大多集中在资讯产品、品种行情研判、以及客户交易指导,行业服务一直呈现同质化的特征,同质化也导致期货行业陷入手续费竞争的困境。但对于实体经济产业链客户而言,由于企业面临的风险敞口不一样,企业参与期货市场模式及对服务的需求也呈现多元化特征,期货公司只有针对客户的多元化需求寻求产品和服务模式的创新,提供差异化服务,才能有效服务于实体经济企业。 1、 期货交易贴身式服务向倡导现货经营模式创新延伸 作为期货市场的中介服务机构,为客户提供高效、快捷、稳定的交易跑道是期货公司责无旁贷的职责,同时,期货公司还必须能够为产业客户提供包括协助制定企业内控制度、套期保值方案制定、套期保值头寸申请、协助交割等环节的服务,期货公司服务实体经济的专业性主要体现在后者。 对于产业企业而言,期货市场是企业规避风险的风险管理工具,现货经营才是根本。因此,期货公司为企业提供服务,无论是协助制定参与期货交易的制度还是策略的制定都必须与企业的现行管理体系以及现货经营管理保持协调。首先,在协助企业制定参与期货内控制度方,期货公司应对企业管理体系进行充分的了解,保证期货内控制度与企业运营管理的协调性,在企业运营管理框架下制定期货交易内控制度,并引导企业建立参与期货市场规避风险的长效机制;其次,由于实体企业生产运营中购销模式、定价模式、库存管理水平、现金流情况千差万别,企业面临的风险敞口和风险承受能力也存在差异,期货公司为实体企业制定套期保值方案时,仅依靠简单的市场分析和套期保值基本原理提供的模板式套保方案基本无法满足企业需求,必须尽量与企业进行沟通,给企业灌输期现货结合的风险管理理念,深入企业进行调研,制定真正符合企业个性需求的套保方案;对于企业的投机需求,引导企业做好资金管理及相应的风控措施;此外,期货公司在套保申请及交割的流程性服务方面,不仅要充分解读交易所交割相关规则、熟悉各流程操作细节,还要对交割品种、质量、交割库库容情况、物流条件、物流成本、出入库状况等各种细节都要做到了然于胸,同时结合企业经营的产品情况、物流条件、物流成本等实际状况、为企业提供一站式贴身服务;最后,期货公司在为实体经济服务时尝试引导企业利用期货创新企业产品的定价机制,结合期货市场走势改善现货购销以及库存管理,发挥期货市场价格发现功能对服务实体经济的作用。 2、 品种研发产品服务进一步细化,风险管理方案更加多元化 近几年,随着期货市场投资者结构的不断优化,期货公司根据投资交易者、套利交易者以及套期保值交易者的不同需求,研发服务产品也开始呈现产品细分的趋势。针对产业链客户的服务,期货公司不能单方面猜测客户的需求,而应该与产业客户及时沟通需求以及对研发服务产品的反馈信息。 就产业客户的需求层次而言,首先,与产业链相关品种的期货品种研发报告应该只是最基础的日常服务。其二,受经济全球化影响,各种类型的企业都不可避免受宏观经济周期性的影响,尤其是2008年暴发全球性金融危机会后,企业对宏观经济的关注程度明显提高,对宏观经济深度分析报告的需求也增强。其三,尽管单个企业对本行业较为了解,但对于各行业市场之间的联动性以及行业变化的新动态缺乏全局性的认识,因此,为产业客户提供某一具体品种或者产业链的风险管理方案时,期货公司应该将套期保值的深度和广度进一步延展。例如我们根据客户的风险承受能力以及现货经营的品种结合情况,为客户提供工业品和农产品相组合的套保策略。最后,期货公司还可以为产业客户提供产业链的数据库信息服务,除了常规的产量、进出口数据外,为客户制定行业的深度数据产品,成为企业的数据资源库。 3、 依托股东背景,创新金融服务模式 实际上,实体经济企业生产经营管理过程中面临的问题并非只局限于受价格因素影响的市场风险,期货公司可以依托公司及股东背景资源,在服务实体经济企业范围上进一步延伸。 例如,目前,银行信贷资金仍是中国企业最主要的融资渠道,而中小企业即使能够获得银行信贷资金,授信额度也相对有限,融资难导致的资金紧张和资金成本过高一直困扰中小企业的生存环境。期货公司可积极引导企业开展标准仓单质押业务,或开展新的金融创新业务,为实体经济企业开拓了新的融资渠道。2008年下半年,国都期货就开始与兴业银行(601166,股吧)洽谈标准仓单质押融资业务合作,尝试为客户提供创新金融服务。同年,我们还依托股东的信托背景,以第三方担保的方式,在2天内完成2亿元信托自有资金标准仓单质押融资业务,为企业解决了短期资金周转困难的实际问题。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:扫盲!抵押、质押区别?

今天一个朋友问我,他们公司现在在和一家银行谈关于应收账款抵押贷款的事,他是负责准备材料的,他问抵押、质押到底该如何区分,为什么不是质押去贷款?

其实在平时生活会经常遇到一些词汇比如房产抵押、生产设备等固定资产抵押、股票质押、股权质押等等。有人会问了房产质押等固定资产能不能质押的?也可以,但不是很多。为什么这么说呢,这就要了解抵押、质押的区别你才能更加清晰的理解。

一、首先我们要先了解他们的概念。

抵押是指债权人对债务人或第三人不移转占有而用作债权担保的财产,当债务人不履行债务时,以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

什么意思呢,简单来说抵押出去的财产位置不转移,所有权不转移,还是归债务人所有。但作为抵押权人享受的权利是当债务人不还钱的时候享有优先受偿权。

质押是指债务人或第三人将其动产或权利凭证移交债权人占有,以该财产作为债权的担保,当债务人不履行债务时,债权人有权以该财产折价或拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

简单来说就是债务人抵押的财产要交给债权人保管,但所有权不转移。

从以上可以看出两者最大的区别其实就是担保财产的占有权是否转移了,如果没转移那就是抵押,转移了就是质押。

二、抵押、质押的财产:

1、可做抵押的财产:建筑物、建设用地使用权、土地承包经营权、生产设备、原材料、汽车等交通工具、固定设施等等。

其实可以看出用作抵押的一般以不动产为主,本身也很难被移动的,但也包含一定的动产。还有一些就是以土地相关的经营权、使用权和所有权。需要注意的是一些所有权、使用权不明或者有争议的财产;依法被查封、扣押、监管的财产等等不允许被用作抵押。

很多时候发生抵押时,债务人一般被要求进行抵押登记。

2、可做质押的财产:动产、汇票、本票、支票、债券、存单、仓单、股权、股票、专利等等。

质押物一般是一些动产为主还有一些是除土地外无形的权利比如股权、商标、专利等等。需要注意的是对于无形权利的质押意味着有时可以取代出质人的地位,比如股权质押,一旦出质人无法履行债务时,质权人有权行使出质人的权利。

质权人一般情况下也要求出质人办理出质登记。

三、届满处理:

债务履行期届满,抵押权人未受清偿的,可与抵押人协商以抵押物折价或以拍卖、变卖该抵押物的所得价款受偿,协议不成的,可向人民法院提起诉讼。

债务履行期届满,质权人未受清偿的,可与出质人协议以质物折价或依法拍卖、变卖质物清偿债权。

可以看出无论抵押还是质押,当债务人不履行债务时,债权人都享有对该抵押物或质押物折价或拍卖、变卖价款的优先受偿权。

最后需要提醒的是抵押人转让已办理登记的抵押物,应当通知抵押权人,并告知受让人转让物已抵押的情况,抵押人未通知抵押权人或未告知受让人的,转让行为无效;股票出质后不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。商标权、专利权、著作权中的财产权出质后,出质人不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外,转让所得价款应提前清偿债权。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:如何看待阜新银行沈阳分行沈北支行被骗8000万?

阜新银行一开始还以为是城商行,结果是农信社改制的,也不算能拍案惊奇的,只能说吃相难看,业务水平差。但是百度一下竟然还有兴业银行,这确实就很神奇了。

目前56个回答,翻了翻好像没看到做过金属质押融资的,包括高赞答案回答在银行人员看来缺陷很多。

95年担保法就开始逐步实施,这都21世纪过了10多年,事发时银监三法一指引也开始施行,还有这种没脑子的蠢货犯低级错误,那确实神仙难救。这笔应该是仓单质押融资,是银行与借款人(出质人)、保管人(仓储公司)签订合作协议,以保管人签发的借款人自有或第三方持有的存货仓单作为质押物向借款人办理贷款的信贷业务。

仓单有标准仓单和非标仓单,银(包括冒充的锌)是期货交易清单里的,标准仓单是指指定交割仓库在完成人库商品验收、确认合格并签发《货物存储证明》后,按统一格式制定并经交易所注册可以在交易所流通的实物所有权凭证。交易所通过计算机办理标准仓单的注册登记、交割、交易、质押、注销等业务。标准仓单的表现形式为《标准仓单持有凭证》,交易所依据《货物存储证明》代为开具。类比就是以前的全国粮票,国美苏宁京东提货单。我2013年正好带人做过仓单质押,货是电缆,这个是加工过的,不比铜锭有标准仓单,所以最后贷审会的委员们痛快地枪毙了它。一般情况各家银行有标准仓单的东西能签字的委员们是不会同意用非标的来质押,业务基本通不过。

即使是非标仓单质押,也不像高赞描述那样,一二三四槽点满满。流动资产不变现拿来质押短期票据,动机上就有问题,那每家银行还有存单质押贷款,动机岂不是更有问题。足值风险是金属价格波动大,我其他行一个兄弟的客户在铜8万多的时候去云南上马项目,还没投产铜价4万多,直接从富豪打回原形。要说纯度这些,仓储企业要负责货物的保管、监管、验货,要求和银行一起抽样是随机打孔,不是切角,保管本来就是仓储物流方的责任,银行的人只需要定期不定期抽查就行。物流企业要负责货物的保管责任,除了保证数量,东西要完好无损,隔段时间进出库明细要交到银行经办,超出一定限额要银行同意才能出,至于被掉包这些也是保管方全责。

回到业务上来,这笔内部的人有问题是跑不掉了,就是硬通货房产抵押,除了评估公司评估以外,银行经办也要大致核对价格,一个小区价格差别一般5%都不到。贵金属这块不熟悉的话,百度一下也知道该怎么做了,35吨肯定是称重了,两种密度相差近50%的东西,目测3个立方5个立方可能有难度,用手掌比长宽高的误差都可以看出有问题。

再说承兑汇票这个业务,是可以不占信贷规模,不受存贷比限制,平时也不给利息,没出问题前一般检查也查不出什么问题。但是这玩意麻烦在于只有半年期限,到期必须归还,不像贷款还能展期,贷款出问题还能重组猫盖屎(成都浦发),承兑出问题直接凉凉。而且开1.6亿的票,自己要先准备8000万的保证金。适合那些资金量大,利润薄的企业,钢材贸易啊,药厂这类。做敏感业务用承兑汇票是自找不痛快,逾期之后的麻烦程度也不一样。贷款逾期,承兑逾期,信用卡逾期这些是不一样的,包括民事刑事责任都不一样。

要问怎么看,雾里看花,这个细节就不深究了,也了解不到,企业,保管方,银行,哪个的屁股都不干净,区别在于谁屁股下面吊的屎大坨一点。

套期保值项下标准仓单质押 还有什么风险:什么是仓单质押?

仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押作为一种新型的服务项目,为仓储企业拓展服务项目,开展多种经营提供了广阔的舞台,特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中,仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。

又是“全国首单”!东疆完成保税仓单质押融资

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东疆的金融创新政策

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现货保税仓单质押融资业务

首单完成

日前,全国首单现货保税仓单质押融资业务落地东疆,这是东疆保税港区在完善口岸经济营商环境、推动物流金融业务创新、解决国际贸易企业融资特别是中小企业融资难题的又一重要举措。

此单业务是东疆仓单继去年非保税仓单质押业务以来的又一创新应用,东疆仓单按照《GBT30332-2013 仓单要素与格式规范》国家标准制定,由仓储方天津信义鹏物流有限公司开具,存货人为天津中兴达汽车贸易有限公司,该公司将此仓单质押给光大银行天津滨海分行营业部,银行对该仓单项下丰田陆地巡洋舰汽车提供了5万美元的融资,车辆存放仓储方在东疆保税港区的保税监管仓库,并由天津东疆供应链服务有限公司对其进行账册监管。

展开剩余71%

保税仓单质押融资业务为进口企业货物在入区保税期间提供了新的金融服务产品,天津海关的公告发布和“监管账册”的模式创新为金融机构保税仓单融资提供了政策和业务操作支持,东疆供应链有限公司作为“监管账册”执行主体,为此项业务提供了政府的有限增信。

依托政策优势

多方合力共提新方案

今年6月,《天津海关关于东疆保税港区保税仓储货物质押融资业务有关事项的公告》正式发布,这是全国首个推动解决保税仓储货物质押融资业务的海关政策,填补了口岸经济环节中的一项空白。公告发布后,东疆管委会与东疆海关积极研究,创新推出“监管账册”操作模式,以东疆发展集团全资子公司天津东疆供应链服务有限公司作为“监管账册”执行主体,为金融机构开展保税仓单质押融资业务提供了解决方案。

该政策的出台,推动了保税仓储货物质押融资业务的落地和推广,解决了贸易企业、特别是中小企业融资难问题提振了贸易融资领域市场信心,提升了金融机构助力实体经济质量和效益,将天津口岸逐步建设成集货物贸易、储运、加工、分拨、配送及金融支持于一体的北方进口商品交易中心和多式物流分拨中心。

保税货物质押融资业务具有以下特点:

01 海关掌握了较为详细的货物信息

保税货物在前期入区环节经过了向海关申报、海关放行等步骤,海关掌握了较为详细的货物信息。

02 具有明确的管理指向

立足海关金关二期海关特殊监管区域系统和东疆海关区内仓储企业管理机制,海关对于实货所属仓储企业、所在仓储区域具有明确的管理指向,可以直接锁定。

03 依托海关智能系统

依托海关账册管理系统和智能卡口系统,保税货物质押期间一直存储在海关特殊监管区域内、处于海关监控视角下。

探索不停

助力口岸企业加速发展

下一步,东疆管委会将加快物流金融服务平台的建设,推动保税和非保货物质押融资业务的线上流转,提升融资效率,搭建风控体系,同时进一步拓展融资业务规模和融资标的品类,丰富融资业务模式和金融服务产品,以物流金融创新推动提升东疆口岸功能,推动东疆打造贸易生态环境、建设中国北方进口商品交易中心和物流分拨中心。

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